Здание было расширено, отремонтировано, фасад украшен. Преобразование во дворец происходило в период с 1873 по 1876 года бельгийским архитектором, под чутким наблюдением жены герцога.
В 1890 году в возрасте 73 лет Дюк Адольф стал Великим герцогом Люксембурга, но продолжал проводить летние месяцы в Люксембургском дворце в Konigstein.
После смерти Адольфа в 1905 году, его вдова переехала во дворец для постоянного пребывания, где и умерла в 1916 году.
Дворец оставался во владении Великой Герцогской семьи вплоть до 1952 года.
После дворец перешел франкфуртскому бизнесмену и вскоре был выкуплен городом. С 1981 года - это главное здание суда города Konigstein.
В 2009 году о Люксембургском Дворце писала пресса, в связи с тем, во дворец был возвращен лев, исчезнувший несколько десятилетий назад, изготовленный из базальта. Согласно сообщениям средств массовой информации, лев был украден каменщиком в 1970-ых годах и обнаружен случайно его сыном, который показал скульптуру местному любителю истории. А тот в свою очередь передал льва городу.
Первоначально, геральдическое животное украшало фасад и стояло на крыше дворца. Теперь его место в алькове.
Кроме дворца, в городе есть и другие напоминания о Великой Герцогской семье. В честь Адольфа и его жены названы улицы, а так же установлен мемориал.